Curva Trading Strategie

Strategie di Trading e Models. Trading strategie e Models. Other Trading Strategies. CCI correzione Una strategia che utilizza settimanale CCI di dettare un bias di trading e CCI quotidiana per generare il commercio Timing signals. CVR3 VIX mercato sviluppato da Larry Connors e Dave Landry, questo è un strategia che utilizza letture sovraesposto nel VIX indice di volatilità CBOE per generare segnali di acquisto e vendita per le SP strategie 500.Gap Trading varie strategie di trading sulla base di apertura prezzo gaps. Ichimoku Nube Una strategia che utilizza l'Ichimoku Cloud per impostare il bias di trading, individuare le correzioni e segnalare a breve termine svolta points. Moving Momentum una strategia che utilizza un processo in tre fasi per identificare la tendenza, attendere che le correzioni all'interno di quella tendenza e quindi identificare inversioni che segnalano un fine alla correction. Narrow dal al NR7 Sviluppato da Tony Crabel, la strategia giornata gamma ristretta cerca contrazioni gamma di prevedere espansioni gamma Advance codice di scansione incluso che ritocchi questa strategia con l'aggiunta di Aroon e CCI qualifiers. Percent superiore a 50 giorni di SMA Una strategia che utilizza l'indicatore di ampiezza, per cento al di sopra del 50 giorni media mobile, per definire il tono per il mercato ampio e identificare corrections. Pre-Holiday effetto Come il mercato si è eseguito prima della festività negli Stati Uniti e in che modo che possono influenzare la negoziazione decisions. RSI2 Una panoramica di Larry Connors significare strategia reversione utilizzando 2-periodo RSI. Faber s strategia di Trading Sector Rotation Basato su una ricerca da Mebane Faber, questa strategia rotazione settoriale acquista più performanti settori e riequilibra una volta al mese month. Six ciclo MACD Sviluppato da Sy Harding, questa strategia combina la sei mesi bull-bear ciclo con i segnali MACD per timing. Stochastic Pop and Drop Sviluppato da Jake Berstein e modificati da David Steckler, questa strategia utilizza il Average Directional Index ADX e oscillatore stocastico per identificare pop di prezzo e prestazioni breakouts. Slope Trend Utilizzando l'indicatore di pista di quantificare il lungo Trend di e misurare la performance relativa per l'uso in una strategia di trading con i nove settore SPDRs. Swing Charting cosa swing Trading è e come può essere utilizzato per i profitti sotto certo mercato conditions. Trend quantificazione e Asset Allocation Questo articolo mostra chartists come definire lungo - term tendenza inversioni come un processo lisciando i dati relativi ai prezzi con quattro diverse percentuali Prezzo Oscillatori Chartists può anche usare questa tecnica per quantificare la forza di tendenza e determinare patrimoniale allocation. Bond Trading 201 come commercio il tasso di interesse Curve. Bond Trading 201 Curve Trading. come commercianti Exploit cambiamenti nella forma del prestito obbligazionario di trading yield Curve. In 102, abbiamo discusso di come i commercianti professionisti obbligazionari commercio sulle aspettative di variazioni dei tassi di interesse di cui i commercianti di Bond come outrights anche commerciali sulla base di attese di variazione dei cambiamenti curva dei rendimenti del forma della curva dei rendimenti cambierà il prezzo relativo delle obbligazioni rappresentate dalla curva, ad esempio, si supponga di avere una curva dei rendimenti in forte pendenza verso l'alto come quello below. Interest Vota Curve. On questa curva il 2-anni sta dando 0 86 e il 30 anni sta dando 4 50 - uno spread di 3 a 64 questo può portare un commerciante a sentire che il 30 anni era a buon mercato, rispetto al 2 anni, se tale operatore prevede la curva dei rendimenti potrebbe appiattire, poteva simultaneamente andare a lungo acquistare 30 anni e vendere allo scoperto il 2-anni Perché il commerciante eseguire due mestieri contemporaneamente, piuttosto che semplicemente acquistare il 30-anno o vendita allo scoperto il 2-anno perché se la curva dei rendimenti si appiattisce, riducendo lo spread tra il 2-anni e 30 anni, potrebbe essere il risultato del prezzo di 2 anni caduta aumentando il rendimento, o il prezzo di 30 anni aumentando diminuendo il rendimento, o una combinazione dei due per il commerciante di trarre profitto da solo andando lungo i 30 anni, sarebbero scommettono che l'appiattimento della curva sarà il risultato del prezzo del 30-year salendo Allo stesso modo, se breve il 2 anni sono scommesse che il prezzo di 2 anni si ridurrà Se prendono entrambe le posizioni, non c'è bisogno di sapere in che modo i tassi di interesse si sposterà al fine di realizzare un profitto Tali mestieri sono market neutral, nel senso che non sono dipendenti dal mercato che va verso l'alto o verso il basso, al fine di fare una profit. In questa e nelle lezioni successive, esploreremo modi che gli operatori dei titoli professionali di anticipare i cambiamenti nella forma della curva dei rendimenti e commercio su questi expectations. So qual è la forza motrice che determina la forma della curva dei rendimenti Come scopre, Federal Reserve la politica monetaria in risposta al ciclo economico economica determina la forma della curva dei rendimenti, così come il livello generale dei tassi di interesse Alcuni commercianti utilizzeranno indicatori economici per seguire il ciclo economico e cercare di anticipare politica della Fed, ma la ciclo economico è molto difficile da seguire, mentre la Fed è molto trasparente circa le loro decisioni politiche, così la maggior parte dei commercianti seguire la Fed Ripensate alla nostra discussione in Bond Trading 102 previsione tassi di interesse Non abbiamo detto che quando la Fed imposta il livello della Fed tasso dei fondi, esso influenza direttamente tassi a breve termine, ma ha un impatto minore del più lontano si va sulla curva dei rendimenti a causa di questo, le modifiche alle tariffe dei fondi Fed hanno la tendenza a modificare la forma della curva dei rendimenti Quando la Fed aumenta il tasso sui fed funds tassi a breve termine tendono ad aumentare più di tassi a lungo termine, appiattendo così la curva dei rendimenti Una curva appiattimento significa che i differenziali tra i titoli del Tesoro a breve termine e Treasuries a lungo termine sono restringimento In questo contesto, gli operatori dovranno acquistare più tesorerie termine e breve tesorerie a più breve termine una curva dei rendimenti invertita è il risultato della Fed spinge tassi a breve termine a livelli molto elevati, ma gli investitori si aspetta che questi alti tassi saranno presto abbassati una curva dei rendimenti invertita spesso è un'indicazione che la economia si sta dirigendo in un recession. When la Fed abbassa il tasso sui fed funds, la curva dei rendimenti tende a steepen, e gli operatori tenderà a comprare il breve termine e di breve termine lunga della curva a ripide risultati curve inclinate positivamente dalla Fed mantenimento tassi bassi a breve termine, ma gli investitori si aspettano tassi a salire Questo si verifica di solito verso la fine di una recessione ed è spesso un'indicazione che l'economia è in procinto di girare around. How commercianti Stabilire commercianti Strategic Bond Curve Trades. Professional strutturare il loro rendimento strategico curva mestieri per essere mercato neutrale 1 noto anche come durata neutra come vogliono solo catturare variazioni dei tassi relativi lungo la curva e non variazioni del livello generale dei tassi d'interesse visto che le obbligazioni a scadenza più lunghe sono più sensibili ai prezzi rispetto alle obbligazioni a più breve termine, i commercianti non vanno lunghi e corti quantità uguali di obbligazioni a breve termine e le obbligazioni a lungo termine, essi pesano le posizioni sulla base del livello relativo di sensibilità al prezzo dei due tesori la ponderazione delle posizioni è conosciuto come il rapporto di copertura come è stato sottolineato out in strumenti di debito 102 nella discussione durata e convessità, la sensibilità ai prezzi dei titoli di modifiche con il livello di commercianti tassi di interesse delle obbligazioni, pertanto, non mancherà di tenere il costante rapporto di copertura per tutta la durata del commercio, ma di regolare dinamicamente il rapporto di copertura come i rendimenti delle obbligazioni change. While ci sono diversi modi per misurare la sensibilità ai prezzi di un legame, la maggior parte dei commercianti utilizzare il DV01 misura che misura la variazione di prezzo che un legame sperimenterà con un cambiamento di 1 punto base dei tassi di interesse, ad esempio, se il DV01 di un legame di 2 anni è 0 0217, e il DV01 di 30 anni è 0 1563, il rapporto di copertura sarebbe 0 1563 0 0217, o 7 2028-1 Per ogni 1.000.000 posizione il commerciante prende in 30 year, avrebbe preso una posizione opposta di 7.203.000 nel 2 anni come i tassi di interesse cambiano, il commerciante avrebbe ricalcolare il DV01 di ciascun titolo e regolare le posizioni accordingly. Flat o curve dei rendimenti invertita forniscono i commercianti di obbligazioni con uniche opportunità commerciali curva strategica , dal momento che non si incontrano molto spesso e in genere non durano molto a lungo di solito si verificano nei pressi di picchi del ciclo economico quando la Fed sta tenendo il tasso sui fed funds a livelli significativamente elevati quando i fondi alimentati tariffe sono insolitamente alta, gli investitori alla fine più lunga della curva non si aspettano questi alti tassi di prevalere nel lungo periodo, in modo da rendimenti a lungo termine non aumentano tanto gli operatori dovranno sfruttare questa cortocircuitando scadenze più lunghe e andando a lungo termine più breve opportunità maturities. Another che non si presenta molto spesso si verifica durante momenti di estrema crisi economica in cui i mercati finanziari sperimentano significative sell-off Durante questi periodi, gli investitori vendono loro equità e ridurre gli investimenti di debito con rating e acquistare titoli del tesoro a breve termine Questo fenomeno è indicato come un volo-to-qualità i prezzi di tesoreria a breve termine sparare up, provocando un irripidimento della curva dei rendimenti, particolarmente evidente nel brevissimo termine dei commercianti curva spesso vendere allo scoperto i tesori a breve termine, mentre tesorerie acquirente ulteriormente fuori sulla curva il rischio di questo commercio è che è difficile da giudicare quanto tempo ci vorrà per differenziali di rendimento per regolare di nuovo a più levels. Factors normali che influenzano le PL di curva strategica Trades. Changes ai relativi rendimenti delle obbligazioni in un commercio strategico curva non sono l'unico fattore determinante per un profitto o commerci perdita il commerciante riceverà il cedola nel legame che essi sono lunghi, ma dovrà pagare la cedola sul legame che hanno preso in prestito per vendere allo scoperto se il margine di interesse ricevute dalla posizione lunga è maggiore del reddito pagata sulla posizione corta, il profitto è rafforzata, se l'interesse pagato è superiore a quella che si riceve il profitto è ridotto, o la perdita è increased. When un commerciante va lungo l'estremità corta della curva e pantaloncini l'estremità lunga, il ricavato della breve non è sufficiente a coprire la posizione lunga, in modo che il trader dovrà prendere in prestito fondi per acquistare la posizione lunga in questo caso, il costo di mantenimento deve essere presi in considerazione nel PL del commercio Questi mestieri che richiedono prestiti per finanziare deficit di cassa tra il acquisto e vendita a breve si dice che hanno negative carry mentre mestieri che hanno brevi procede vendita che superano l'importo di acquisto si dice che hanno carry positivo carry positivo aggiunge alla PL, perché l'eccesso di liquidità può guadagnare gli operatori obbligazionari interest. Advanced curva strategica Trades. Professional hanno anche strategie per affrontare anomalie percepite della forma della curva dei rendimenti Se un trader vede un insolito gobba convessa in una sezione della curva c'è una strategia per fare una scommessa che la gobba sarà appiattirsi per esempio, se c'è un dosso tra il 2-anni e 10 anni, il commerciante avrà una durata posizione corta neutrale nel 3 anni e 10 anni e compra un tesoro nel mezzo della gamma della stessa durata in questo esempio il 7 anni avrebbero fare se l'anomalia è stato un tuffo concava della curva, il professionista può acquistare il legame a breve e lungo termine, e vendere allo scoperto l'intermedio però questo commercio comporterebbe negative carry, in modo che il commerciante avrebbe dovuto avere una forte convinzione che l'anomalia sarebbe stato corretto e che la correzione avrebbe causato un notevole cambiamento dei prezzi relativi. 1 Mentre i commercianti si riferiscono a questi traffici come mercato neutrale, non sono veramente al 100 neutral. Fixed-reddito Analisi Yield costruzione curva, strategie commerciali, e Risk Analysis. Fixed-reddito Analisi Yield costruzione curva, strategie commerciali, e Risk Analysis. This cinque - module, naturalmente medico-oriented si concentra sulla comprensione di come la curva dei rendimenti colpisce strategie di portafoglio e gestione dei rischi il corso prevede esercizi interattivi per contribuire ad insegnare e interpretare il futuro e tassi spot impliciti, la durata e convessità, e l'uso degli spread option-adjusted in diversi tipi di securities. An versione interattiva on-line di questo corso è disponibile per purchase. Bernd Hanke, CFA, attualmente lavora come consulente nel campo della gestione degli investimenti Fino al 2009, era un gestore patrimoniale al GSA Capital Partners LLP, una siepe con sede a Londra fondo mentre era lì, ha ricercato equità quantitativa e la gestione del portafoglio in un contesto di mercato neutrale Prima del suo tempo alla GSA Capital, il dottor Hanke servito come vice presidente in quantitative Investment Strategies di Goldman Sachs Asset Management a New York, dove si è concentrato su ritorno equità quantitativa e modellazione del rischio che è stato utilizzato per la gestione a lungo soli fondi comuni e hedge fund market neutral Ha conseguito il dottorato di ricerca in finanza presso la London business School, concentrandosi su asset pricing empirica e l'impatto di liquidità sui prezzi delle attività Dr Hanke è diventato un CFA in 2003.Gregory G Sigilli, CFA, è il direttore del reddito fisso e Behavioral Finance presso CFA Institute di Charlottesville, in Virginia, dove sviluppa contenuti didattici, la programmazione, le conferenze e pubblicazioni relative al reddito fisso e finanza comportamentale per charterholders Prima di entrare in CFA Institute nel maggio 2008, il sig Sigilli trascorso 14 anni a Smith Breeden Associates, più di recente nella posizione del gestore di portafoglio senior e principale della società ha gestito nucleo istituzionale portafogli a reddito fisso e specializzata in investment grade aziendale debito Mr Sigilli ha anche scambiato e gestito portafogli di titoli garantiti da ipoteca Prima della sua carriera di gestione del denaro, il sig Sigilli insegnato corsi di finanza introduttivi presso la California State University e San Giuseppe s college di Indiana sig Sigilli ha una laurea in finanza e un MBA presso la California University. Users statali che hanno letto questo articolo anche leggere.